SV à 65 ou 70 ans : une hausse de 36 %, et le seul groupe qui ne devrait jamais la prendre

Le RPC accapare toute l'attention sur la question « quand devrais-je le commencer ». La Sécurité de la vieillesse cache la même décision, avec des chiffres différents et une trappe que le RPC n'a pas.

L'offre

Vous pouvez retarder la SV au-delà de 65 ans en échange de 0,6 % de plus par mois, pendant un maximum de 60 mois. Commencez à 70 ans et votre pension est 36 % plus élevée, en permanence, et toujours indexée à l'inflation chaque trimestre.

Au maximum actuel de juillet à septembre 2026 de 751,97 $ par mois pour les 65 à 74 ans, cela donne environ :

• 751,97 $/mois en commençant à 65 ans — environ 9 024 $ par année
• 1 022,68 $/mois en commençant à 70 ans — environ 12 272 $ par année

Une différence de 3 248 $ par année en dollars d'aujourd'hui, à vie.

Le compromis, c'est cinq années de versements auxquels on renonce — environ 45 000 $ — pour acheter cette hausse. Récupérer cette somme prend jusqu'à environ 83 ou 84 ans, ce qui correspond à peu près à l'espérance de vie d'un Canadien de 65 ans. Statistiquement, c'est presque pile ou face. C'est pourquoi le seuil de rentabilité est le chiffre le moins utile ici.

Reporter la SV n'est pas vraiment un pari d'investissement. C'est une assurance contre une longue vie — un chèque plus gros, à l'épreuve de l'inflation et garanti par l'État, dans les années où votre portefeuille est le plus mince et où vous êtes le moins en mesure de corriger un manque à gagner.

La trappe : le SRG

Voici la partie qui tranche la question pour bien des gens. Le Supplément de revenu garanti n'est versé qu'aux personnes qui reçoivent la SV. Reportez la pension et vous reportez le SRG avec elle — sauf que le SRG n'est pas reportable. Ces années sont tout simplement perdues.

Pour un aîné à faible revenu, le SRG peut valoir plus par mois que la totalité de la prime de report de 36 %, et contrairement à la SV, il n'est pas imposable. Si vous êtes susceptible d'être admissible au SRG, prenez la SV à 65 ans. Aucune modélisation requise. Vérifiez où se situe votre revenu avec le calculateur de SRG avant d'envisager de reporter quoi que ce soit.

L'autre côté : la récupération

À l'extrémité opposée, le report fait un vrai travail. L'impôt de récupération de la SV reprend 15 cents de chaque dollar de revenu net au-dessus du seuil — 95 323 $ pour le revenu gagné en 2026.

Si vous travaillez encore à 65 ans, ou si vous touchez une grosse pension, la SV que vous recevez pourrait de toute façon être largement récupérée. Reporter déplace la pension vers des années où votre revenu est plus bas et la laisse croître de 36 % entre-temps. Deux mises en garde :

• Une SV plus élevée à 70 ans est aussi plus exposée à la récupération si votre revenu reste élevé — les retraits minimums du FERR commencent à 72 ans et le font remonter.
• Reporter n'évite pas l'impôt de récupération en soi. Cela n'aide que si votre revenu baisse réellement plus tard.

Confrontez le seuil à vos propres chiffres avec le calculateur de récupération de la SV, et esquissez la trajectoire complète de vos revenus avec le planificateur de revenu de retraite.

Trois différences avec la décision du RPC

• Le taux est plus bas. Le RPC croît de 0,7 % par mois après 65 ans (42 % à 70 ans) ; la SV croît de 0,6 % (36 %).
• La SV peut être reprise. Le RPC n'est jamais récupéré selon le revenu. La SV, oui.
• Il n'y a pas d'option anticipée. Le RPC peut commencer à 60 ans. La SV ne peut pas commencer avant 65 ans — le seul choix est 65 ans ou plus tard.

Une chose qui ne change pas d'une façon ou de l'autre : la majoration de 10 % à 75 ans arrive comme prévu peu importe quand vous avez commencé, portant le maximum actuel à 827,17 $.

Guide de décision rapide

• Serez-vous admissible au SRG ? → Prenez-la à 65 ans.
• Vous gagnez encore bien au-delà de 95 000 $ à 65 ans, avec une baisse nette prévue plus tard ? → Reporter en vaut probablement la peine.
• Classe moyenne confortable, bonne santé, famille de longue vie ? → Reporter achète une assurance longévité que vous ne pouvez acheter nulle part ailleurs à ce prix.
• Problèmes de santé, ou besoin des liquidités maintenant ? → Prenez-la à 65 ans.

Si vous avez déjà dépassé 65 ans et n'avez simplement jamais fait de demande, notez que Service Canada versera jusqu'à 11 mois rétroactivement — mais pas pour une période que vous avez formellement choisi de reporter.

À retenir

Le report de la SV est une hausse de 36 % indexée à l'inflation, avec un prix de cinq ans et un seuil de rentabilité au début de la quatre-vingtaine. Pour les retraités à revenu élevé qui s'attendent à une vraie baisse de revenu, c'est une stratégie solide. Pour quiconque se dirige vers le SRG, c'est une perte nette — et c'est le groupe le plus susceptible de se faire dire, de façon générique, « d'attendre le plus gros chèque ».

Taux et règles : Service Canada, Sécurité de la vieillesse — quand commencer votre pension et montants des paiements de la SV, trimestre de juillet à septembre 2026.