RPC à 60 ou 65 ans : le seuil de rentabilité est à 74 ans, et c'est le chiffre le moins utile
Demander le RPC tôt coûte 36 % en permanence. Le seuil de rentabilité nominal tombe à 73,9 ans — mais si vous recevrez le SRG, il passe à près de 83 ans, et la réponse s'inverse.
C'est la question la plus débattue de la planification de la retraite au Canada : demander le RPC à 60 ans, ou attendre ? Les règles sont assez simples. Chaque mois où vous commencez avant 65 ans réduit votre pension de 0,6 % — une réduction permanente de 36 % à 60 ans. Chaque mois après 65 ans ajoute 0,7 %, pour une augmentation permanente de 42 % à 70 ans.
Appliqué au maximum de 2026 de 1 507,65 $/mois à 65 ans, cela donne :
- 60 ans : 964,90 $/mois
- 65 ans : 1 507,65 $/mois
- 70 ans : 2 140,86 $/mois
La plupart des gens ne verront pas ces chiffres — le maximum exige environ 39 années de cotisations au plafond. Mais les pourcentages sont identiques peu importe votre propre droit à pension, ce qui explique pourquoi un seul âge de rentabilité s'applique à tout le monde.
Le seuil de rentabilité auquel personne ne devrait s'arrêter
Comparez le RPC à 60 ans avec l'attente jusqu'à 65 ans. Celui qui commence tôt encaisse cinq années de versements ; celui qui attend touche 55 % de plus par mois, mais part de zéro. En additionnant, en dollars courants et sans rendement de placement :
Les totaux cumulatifs se croisent à 73,9 ans. Vivez au-delà de 74 ans et l'attente l'emporte ; décédez avant et le choix précoce gagne. Le croisement 65 contre 70 ans se situe à 81,9 ans.
Ces croisements ne bougent pas quand votre droit à pension change — ils sont fixés par les facteurs d'ajustement de 0,6 %/0,7 %, donc 73,9 est le chiffre que votre RPC à 65 ans soit de 1 507 $ ou de 877 $.
Si vous investissez les versements précoces au lieu de les dépenser, le seuil de rentabilité recule : à un rendement réel de 3 %, il passe de 73,9 à environ 76,3 ans. Cela suppose que vous investissez réellement chaque chèque et obtenez ce rendement pendant quinze ans, ce qui est une hypothèse plus lourde qu'elle n'en a l'air.
Pour mettre les choses en contexte, l'espérance de vie au Canada à 65 ans est de 21,2 années supplémentaires — soit jusqu'à environ 86 ans. Pris au pied de la lettre, cela favorise l'attente. Une personne qui atteint 86 ans touche environ 383 000 $ de RPC en commençant à 65 ans contre 303 000 $ en commençant à 60 ans, selon le maximum de 2026.
Un âge de rentabilité répond à la question « quel choix gagne si je vis assez longtemps ? ». Il ne répond pas à « quel choix est le bon pour moi ? ». Ce sont des questions différentes.
Ce qui inverse vraiment la réponse : le SRG
Voici ce que le calcul du seuil de rentabilité rate complètement. Si votre revenu de retraite sera assez modeste pour être admissible au Supplément de revenu garanti, chaque dollar supplémentaire de RPC après 65 ans réduit votre SRG d'environ 50 cents — la récupération que nous avons abordée dans SRG : l'autre récupération à la retraite.
Prenez un retraité célibataire dont le RPC à 65 ans serait de 925,35 $/mois — près de la moyenne des nouveaux bénéficiaires — sans autre revenu :
| Début du RPC à | RPC/an | SRG/an | SV/an | Total à 65 ans et plus |
|---|---|---|---|---|
| 60 ans | 7 107 $ | 9 712 $ | 9 024 $ | 25 842 $ |
| 65 ans | 11 104 $ | 7 713 $ | 9 024 $ | 27 841 $ |
| 70 ans | 15 768 $ | 5 381 $ | 9 024 $ | 30 173 $ |
Attendre produit encore plus de revenu — mais regardez à quel point c'est peu. Reporter de 60 à 65 ans ajoute 3 997 $ de RPC et en redonne 1 999 $ en SRG perdu. L'amélioration nette est de moins de 2 000 $ par année.
Pendant ce temps, la personne qui a commencé à 60 ans a touché 35 533 $ pendant les cinq années précédant même l'existence du SRG. En divisant cette avance par l'écart annuel de 1 999 $ : le seuil de rentabilité passe de 73,9 à environ 82,8 ans.
C'est la conclusion à retenir. Pour un bénéficiaire du SRG, l'argument en faveur de l'attente est environ deux fois moins fort que ce que le calcul standard suggère, parce que la moitié de la pension supplémentaire est reprise par la réduction progressive du supplément. Passez votre propre situation dans le calculateur de SRG et la vue du revenu de retraite avant de décider.
Et à l'autre extrémité : la récupération de la SV
Le problème miroir touche les retraités à revenu plus élevé. Reporter le RPC à 70 ans maximise un flux de revenu entièrement imposable et entièrement indexé — ce qui peut pousser le revenu net au-delà du seuil de récupération de la SV de 2026, soit 95 323 $, à partir duquel la SV est récupérée à raison de 15 cents par dollar. Une personne avec un bon régime de retraite et un gros FERR peut, à force de reporter, se retrouver avec un coût marginal plus élevé que prévu. Le calculateur de récupération de la SV montre où le seuil mord.
Les questions qui décident vraiment
L'âge de rentabilité sert à départager, ce n'est pas une règle de décision. Avant d'y arriver :
- Avez-vous besoin de l'argent maintenant ? Si commencer le RPC à 60 ans fait la différence entre décaisser un REER dans un mauvais marché ou non, la certitude vaut souvent plus que l'optimisation.
- Recevrez-vous le SRG ? Si oui, tout le calcul change — voir ci-dessus.
- Travaillez-vous encore ? Un revenu d'emploi avant 65 ans signifie que le RPC s'ajoute par-dessus à votre plein taux marginal, et vous continuez de cotiser.
- Que suggèrent votre santé et vos antécédents familiaux ? Les moyennes décrivent des populations. Vous êtes une seule personne.
- Avez-vous un conjoint ? Les prestations de survivant et le fractionnement du revenu de pension interagissent tous deux avec la date de début, et la décision du conjoint au revenu le plus élevé vous touche tous les deux.
À retenir
73,9 ans est la réponse arithmétique honnête pour le cas moyen, et c'est le mauvais endroit où s'arrêter. Si le SRG fait partie de votre avenir, le vrai croisement est plus près de 83 ans et attendre est un pari bien plus faible que le conseil standard le suggère. Si vous êtes confortablement au-dessus de la fourchette du SRG, reporter est une excellente affaire — une augmentation indexée et garantie de 42 % à vie ne se trouve nulle part ailleurs — jusqu'à ce qu'elle entre en collision avec la récupération de la SV. Déterminez d'abord lequel de ces trois retraités vous êtes ; l'âge de rentabilité vient en dernier.
Réponses rapides
De combien le RPC est-il réduit à 60 ans ? Une réduction permanente de 36 % — 0,6 % pour chacun des 60 mois précédant 65 ans. Sur le maximum de 2026, 1 507,65 $ devient 964,90 $ par mois.
À quel âge attendre jusqu'à 65 ans bat-il le RPC à 60 ans ? Vers 73,9 ans en dollars courants, ou environ 76,3 ans si vous investissez les versements précoces à un rendement réel de 3 %. Pour un bénéficiaire du SRG, plus près de 82,8 ans.
Demander le RPC tôt a-t-il un effet sur le SRG ? Oui — le SRG ne commence qu'à 65 ans, donc les premières années ne sont pas touchées, mais à partir de 65 ans, chaque dollar supplémentaire de RPC réduit le SRG d'environ 50 cents. Un RPC plus petit signifie un SRG plus gros.
Chiffres des prestations fournis par Metrestick. Données sous-jacentes : maximums du RPC, de la SV et du SRG pour le trimestre de juillet à septembre 2026 (Emploi et Développement social Canada) ; espérance de vie selon le tableau 13-10-0837-01 de Statistique Canada (2024). Les chiffres de rentabilité supposent les facteurs d'ajustement légaux de 0,6 %/0,7 %, ignorent l'indexation à l'inflation des deux côtés et modélisent un retraité célibataire sans autre revenu ; à titre indicatif, il ne s'agit pas d'un conseil.